金融大崩壊 「アメリカ金融帝国」の終焉 / 水野和夫

筆者は三菱ＵＦＪ証券参与・チーフエコノミスト。この人の前著「人々はなぜグローバル経済の本質を見誤るのか」（2006）を読んでわりと面白かったので今作も新書だし買ってみました。
昨年から大変なことになっている世界金融経済の問題についての理解の一助とするため。

歴史的な流れはわかりやすく面白く読めたが、最後の「日本が生き残る道」の中の提案は首をかしげるものもあった。特に「円高」のほうが良いというのは解せない。確かに輸出立国からの脱却と中小企業も世界に出て行かなくてはならないという主張は判るが、今すぐに転換するのは無理があるし、現在の円高容認は政策的にも失敗だと思う。この辺はいろんな方面からのいろんな意見があるところだろうけど。

本書の結論：16世紀に資本主義が始まって以来の地殻変動が起きていて、サブプライムローン問題はちょうどその中間点。まだこの後20年、30年激動の時代が続く。

第一章　アメリカ発世界金融危機

2008年3月　業界第5位ベアースターンズ　資金繰悪化→Ｊ・Ｐ・モルガン・チェースによる救済合併+ＮＹ連銀も資金援助

2008年7月　政府住宅金融機関　ファニーメイ、フレディマックの危機→米住宅公社支援法成立→公的資金注入

2008年9月15日　リーマン・ショック
アメリカ投資銀行　業界第4位　リーマンブラザーズの倒産→アメリカの危機管理能力に世界が疑問符
2008年9月17日　ＦＲＢはＮＹ連銀がＡＩＧに850億ドル融資することを承認。
2008年9月29日　米金融安定化法　下院で否決
　　　　　10月3日　　　　〃　　　　　　　下院で可決
　　　　　10月10日　ワシントンでＧ７開催
　　　　　10月14日　米政府、主要金融機関9社への公的資金注入を発表

米金融帝国を代表する５大投資銀行がすべてなくなる。
第１位、２位のゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは商業銀行に転換。３位のメリル・リンチはバンカメに買収される。

アメリカの金融危機に対する危機管理能力がないことが明らかになり、世界中の株価が乱高下しながらもついに暴落。

サブプライムローン問題は
リーマン・ショックまでが第一段階
金融の再編が進んでいる今の状態が第二段階
次の第三段階は実体経済への影響が本格化

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